小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  富国>基金管理有限公司的董事会及董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

  基金托管人中国农业银行根据本基金合同规定，于2013年7月16日复核了本报告中的财务指标、净值表现和>出借组

  相关公司股票走势农业银行科伦药业兴业银行康得新东方财富

  合报告等内容，保证复核内容不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

  >富国基金管理有限公司承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。出借有风险，出借者在作出出借决策前应仔细阅读本基金的招募说明书。

  本报告中财务资料未经审计。

  本报告期自2013年4月1日起至2013年6月30日止。

  §2基金产品概况

  §3主要财务指标和基金净值表现

  3.1主要财务指标

  单位：人民币元

  注：上述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用（例如，开放式基金的申购赎回费、基金转换费等），计入费用后实际收益水平要低于所列数字。本期已实现收益指基金本期利息收入、出借收益、其他收入（不含公允价值变动收益）扣除相关费用后的余额，本期利润为本期已实现收益加上本期公允价值变动收益。

  3.2基金净值表现

  3.2.1本报告期基金份额净值增长率及其与同期业绩比较基准收益率的比较

  注：过去三个月指2013年4月1日－2013年6月30日

  3.2.2自基金合同生效以来基金累计份额净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的比较

  注：1.截止日期为2013年3月31日。

  2.本基金于2008年5月28日成立，建仓期6个月，从2008年5月28日至2008年11月27日，建仓期结束时各项资产配置比例均符合基金合同约定。

  §4管理人报告

  4.1>基金经理（或基金经理小组）简介

  4.2报告期内本基金运作遵规守信情况说明

  本报告期，富国基金管理有限公司作为富国天成红利灵活配置混合型>证券出借基金的管理人严格按照《中华人民共和国证券出借基金法》、《中华人民共和国证券法》、《富国天成红利灵活配置混合型证券出借基金基金合同》以及其它有关法律法规的规定，本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产，以尽可能减少和分散出借风险，确保基金资产的安全并谋求基金资产长期稳定的增长为目标，管理和运用基金资产，无损害基金持有人利益的行为，基金出借组合符合有关法规及基金合同的规定。

  4.3公平交易专项说明

  4.3.1公平交易制度的执行情况

  本基金管理人根据相关法规要求，结合实际情况，制定了内部的《公平交易管理办法》，对证券的一级市场申购、二级市场交易相关的研究分析、出借决策、授权、交易执行、业绩评估等出借管理环节，实行事前控制、事中监控、事后评估及反馈的流程化管理。在制度、操作层面确保各组合享有同等信息知情权、均等交易机会，并保持各组合的独立出借决策权。

  事前控制主要包括：1、一级市场，通过标准化的办公流程，对关联方审核、价格公允性判断及证券公平分配等相关环节进行控制；2、二级市场，通过交易系统的出借备选库、交易对手库及授权管理，对出借标的、交易对手和操作权限进行自动化控制。

  事中监控主要包括组合间相同出借标的的交易方向、市场冲击的控制，银行间市场交易价格的公允性评估等。1、将主动出借组合的同日反向交易列为限制行为，非经特别控制流程审核同意，不得进行；对于同日同向交易，通过交易系统对组合间的交易公平性进行自动化处理。2、同一基金经理管理的不同组合，对同一出借标的采用相同出借策略的，必须通过交易系统采取同时、同价下达出借指令，确保公平对待其所管理的组合。

  事后评估及反馈主要包括组合间同一出借标的的临近交易日的同向交易和反向交易的合理性分析评估，以及不同时间窗口下（1日、3日、5日）的季度公平性交易分析评估等。1、通过公平性交易的事后分析评估系统，对涉及公平性交易的出借行为进行分析评估，分析对象涵盖公募、年金、社保及专户产品，并重点分析同类组合（股票型、混合型、债券型）间、不同产品间以及同一基金经理管理不同组合间的交易行为，若发现异常交易行为，监察稽核部视情况要求相关当事人做出合理性解释，并按法规要求上报辖区监管机构。2、季度公平性交易分析报告按规定经基金经理或出借经理签字，并经督察长、总经理审阅签字后，归档保存，以备后查。

  本报告期内公司旗下基金严格遵守公司的相关公平交易制度，未出现违反公平交易制度的情况。

  4.3.2异常交易行为的专项说明

  本报告期内未发现异常交易行为。

  公司旗下管理的各出借组合在交易所公开竞价同日反向交易的控制方面，报告期内本组合与其他出借组合之间，因组合流动性管理或出借策略调整需要，出现9次同日反向交易成交较少的单边交易量超过该证券当日成交量5%的情况。

  4.4报告期内基金的出借策略和业绩表现说明

  4.4.1报告期内基金出借策略和运作分析

  2013年二季度，A股市场结构继续进一步分化，个股表现活跃，以创业板为代表的中小市值的公司表现良好，热点板块集中在TMT、环保、传媒、医药等，而上证综指却在传统板块的带领下，破位下行，再次回探去年末的低点。

  本基金2季度保持了偏低的仓位，板块和风格方面，我们维持了偏成长的风格，但与同业相比，配置上仍显得有些均衡。因此尽管组合以低仓位应对指数的下跌，但相对排名却没有上升。

  债券方面，仓位较稳定。基金持有的多数是收益率较高的信用债，以持有为主。6月份，在市场资金紧张的情况下，我们积极进行逆回购操作，提高短期资金的收益。

  4.4.2报告期内基金的业绩表现

  本报告期，本基金净值增长率为2.04%，业绩比较基准收益率为-5.9%。

  §5出借组合报告

  5.1报告期末基金资产组合情况

  5.2报告期末按行业分类的股票出借组合

  5.3报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前十名股票出借明细

  5.4报告期末按债券品种分类的债券出借组合

  5.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名债券出借明细

  5.6报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前十名资产支持证券出借明细

  注：本基金本报告期末未持有资产支持证券。

  5.7报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排名的前五名权证出借明细

  注：本基金本报告期末未持有权证。

  5.8报告期末本基金出借的股指期货交易情况说明

  5.8.1报告期末本基金出借的股指期货持仓和损益明细

  注：本基金本报告期末未出借股指期货。

  5.8.2本基金出借股指期货的出借政策

  本基金根据基金合同的约定，不允许出借股指期货。

  5.9出借组合报告附注

  5.9.1申明本基金出借的前十名证券的发行主体本期是否出现被监管部门立案调查，或在报告编制日前一年内受到公开谴责、处罚的情形。

  本期，本基金持有的科伦药业于2013年5月21日公告其于2013年5月20日收到中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）《调查通知书》（稽查总队调查通字13139号），因其公司涉嫌信息披露违法违规，故中国证监会对其立案调查。

  基金管理人将密切跟踪相关进展，遵循价值出借的理念进行出借决策。

  5.9.2申明基金出借的前十名股票是否超出基金合同规定的备选股票库。

  报告期内本基金出借的前十名股票中没有在备选股票库之外的股票。

  5.9.3其他资产构成

  5.9.4报告期末持有的处于转股期的可转换债券明细

  5.9.5报告期末前十名股票中存在流通受限情况的说明

  注：本基金本报告期末前十名股票中不存在流通受限情况。

  5.9.6出借组合报告附注的其他文字描述部分。

  因四舍五入原因，出借组合报告中市值占净值比例的分项之和与合计可能存在尾差。

  §6开放式基金份额变动

  单位：份

  §7备查文件目录

  7.1备查文件目录

  1、中国证监会批准设立富国天成红利灵活配置混合型证券出借基金的文件

  2、富国天成红利灵活配置混合型证券出借基金基金合同

  3、富国天成红利灵活配置混合型证券出借基金托管协议

  4、中国证监会批准设立富国基金管理有限公司的文件

  5、富国天成红利灵活配置混合型证券出借基金财务报表及报表附注

  6、报告期内在指定报刊上披露的各项公告

  7.2存放地点

  上海市浦东新区世纪大道8号上海国金中心二期16-17层

  7.3查阅方式

  出借者对本报告书如有疑问，可咨询本基金管理人富国基金管理有限公司。

  咨询电话：95105686、4008880688（全国统一，免长途话费）

  公司网址：

  富国基金管理有限公司

  2013年07月18日

  基金简称

  富国天成红利混合

  基金主代码

  100029

  交易代码

  前端交易代码：100029

  后端交易代码：100030

  基金运作方式

  契约型开放式

  基金合同生效日

  2008年05月28日

  报告期末基金份额总额（单位：份）

  1,833,186,073.70

  出借目标

  本基金主要出借于红利型股票与稳健成长型股票，兼顾红利收益与资本增值；力争通过灵活合理的大类资产配置与专业的个券精选，在精细化风险管理的基础上构建优化组合，谋求基金资产的长期稳定增值。

  出借策略

  本基金将采用“自上而下”与“自下而上”相结合的主动出借管理策略，将定性分析与定量分析贯穿于资产配置、行业细分、公司价值评估以及组合风险管理全过程中。

  业绩比较基准

  中信标普300指数×55%+中信标普国债指数×45%

  风险收益特征

  本基金是一只主动出借的混合型基金，风险和预期收益低于股票型基金，高于债券型基金、保本型基金与货币市场基金，属于中高风险的证券出借基金品种。

  基金管理人

  富国基金管理有限公司

  基金托管人

  中国农业银行股份有限公司

  主要财务指标

  报告期（2013年04月01日-2013年06月30日）

  1.本期已实现收益

  68,135,419.82

  2.本期利润

  25,706,668.83

  3.加权平均基金份额本期利润

  0.0154

  4.期末基金资产净值

  2,216,769,562.35

  5.期末基金份额净值

  1.2092

  阶段

  净值增长率①

  净值增长率标准差②

  业绩比较基准收益率③

  业绩比较基准收益率标准差④

  ①-③

  ②-④

  过去三个月

  2.04%

  1.06%

  -5.90%

  0.80%

  7.94%

  0.26%

  姓名

  职务

  任本基金的基金经理期限

  证券从业年限

  说明

  任职日期

  离任日期

  于江勇

  本基金基金经理兼任权益出借总监

  2008-05-28

  －

  17年

  硕士，曾任华夏证券研究所研究员；2001年4月任富国基金管理有限公司行业研究员、高级行业研究员，2008年5月至今任富国天成基金经理，兼任权益出借总监。具有基金从业资格，中国国籍。

  序号

  项目

  金额（元）

  占基金总资产的比例（%）

  1

  权益出借

  1,447,320,680.65

  64.72

  其中：股票

  1,447,320,680.65

  64.72

  2

  固定收益出借

  338,764,513.80

  15.15

  其中：债券

  338,764,513.80

  15.15

  资产支持证券

  －

  －

  3

  金融衍生品出借

  －

  －

  4

  买入返售金融资产

  396,001,034.00

  17.71

  其中：买断式回购的买入返售金融资产

  －

  －

  5

  银行存款和结算备付金合计

  45,039,250.82

  2.01

  6

  其他资产

  9,305,656.37

  0.42

  7

  合计

  2,236,431,135.64

  100.00

  代码

  行业类别

  公允价值（元）

  占基金资产净值比例（%）

  A

  农、林、牧、渔业

  14,660,204.32

  0.66

  B

  采矿业

  44,178,297.67

  1.99

  C

  制造业

  851,980,032.28

  38.43

  D

  电力、热力、燃气及水生产和供应业

  －

  －

  E

  建筑业

  28,254,552.00

  1.27

  F

  批发和零售业

  112,460,370.28

  5.07

  G

  交通运输、仓储和邮政业

  7,767,738.00

  0.35

  H

  住宿和餐饮业

  －

  －

  I

  信息传输、软件和信息技术服务业

  163,231,653.08

  7.36

  J

  金融业

  98,294,658.11

  4.43

  K

  房地产业

  122,454,135.91

  5.52

  L

  租赁和商务服务业

  2,919,270.00

  0.13

  M

  科学研究和技术服务业

  －

  －

  N

  水利、环境和公共设施管理业

  1,119,769.00

  0.05

  O

  居民服务、修理和其他服务业

  －

  －

  P

  教育

  －

  －

  Q

  卫生和社会工作

  －

  －

  R

  文化、体育和娱乐业

  －

  －

  S

  综合

  －

  －

  合计

  1,447,320,680.65

  65.29

  序号

  股票代码

  股票名称

  数量（股）

  公允价值（元）

  占基金资产净值比例（%）

  1

  601166

  兴业银行

  4,872,243

  71,963,029.11

  3.25

  2

  002450

  康得新

  1,600,000

  44,768,000.00

  2.02

  3

  300059

  东方财富

  3,015,213

  40,856,136.15

  1.84

  4

  300287

  飞利信

  1,623,855

  36,812,792.85

  1.66

  5

  600521

  华海药业

  2,399,839

  36,597,544.75

  1.65

  6

  600048

  保利地产

  3,633,779

  36,010,749.89

  1.62

  7

  600208

  新湖中宝

  11,375,079

  35,148,994.11

  1.59

  8

  000921

  海信科龙

  4,700,700

  34,127,082.00

  1.54

  9

  600309

  万华化学

  2,072,276

  33,197,861.52

  1.50

  10

  002422

  科伦药业

  566,295

  30,189,186.45

  1.36

  序号

  债券品种

  公允价值（元）

  占基金资产净值比例（%）

  1

  国家债券

  67,790,102.00

  3.06

  2

  央行票据

  49,550,000.00

  2.24

  3

  金融债券

  －

  －

  其中：政策性金融债

  －

  －

  4

  企业债券

  177,283,811.80

  8.00

  5

  企业短期融资券

  －

  －

  6

  中期票据

  40,861,000.00

  1.84

  7

  可转债

  3,279,600.00

  0.15

  8

  其他

  －

  －

  9

  合计

  338,764,513.80

  15.28

  序号

  债券代码

  债券名称

  数量（张）

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例（%）

  1

  019307

  13国债07

  500,000

  49,910,000.00

  2.25

  2

  1301001

  13央行票据01

  500,000

  49,550,000.00

  2.24

  3

  122012

  08保利债

  343,550

  34,348,129.00

  1.55

  4

  111051

  09怀化债

  298,974

  31,990,218.00

  1.44

  5

  1282107

  12万华股MTN1

  300,000

  30,666,000.00

  1.38

  序号

  名称

  金额（元）

  1

  存出保证金

  600,141.08

  2

  应收证券清算款

  －

  3

  应收股利

  639,413.30

  4

  应收利息

  6,890,845.36

  5

  应收申购款

  1,175,256.63

  6

  其他应收款

  －

  7

  待摊费用

  －

  8

  其他

  －

  9

  合计

  9,305,656.37

  序号

  债券代码

  债券名称

  公允价值(元)

  占基金资产净值比例（%）

  1

  113003

  重工转债

  3,279,600.00

  0.15

  报告期期初基金份额总额

  1,643,343,804.20

  报告期期间基金总申购份额

  363,316,121.69

  减：报告期期间基金总赎回份额

  173,473,852.19

  报告期期间基金拆分变动份额（份额减少以“-”填列）

  －

  报告期期末基金份额总额

  1,833,186,073.70

  富国天成红利灵活配置混合型证券出借基金

  2013年第二季度报告

  2013年6月30日

  基金管理人：富国基金管理有限公司基金托管人：中国农业银行股份有限公司报告送出日期：2013年07月18日(来源：上海证券报)