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  杨晶晶

  “保险抢存款”现象正在愈演愈烈。

  “1000元起、预期年化收益31天3.5%、91天4.31%、181天4.54%、366天4.8%……”在尝到四个月销售额逾1.7亿元、销售保单近13000件的甜头后，国华人寿4月8日起在天猫[微博]上推出一款被称为“>网贷神器”的“网贷宝”。

  自2012年以来，在保费增长乏力的情况下，国华人寿、合众人寿、弘康人寿等多家中小型保险公司纷纷杀入网贷市场，推出各种期限不等的短期网贷保险产品，这些短期网贷保险不仅起步门槛低，而且期限短，>出借者退保既可获取现金和收益，且年化收益率高于银行同期定期存款。

  中小险企热衷销售短期网贷险意欲做大保费规模、吸引现金流。但业内人士认为，这种以短期网贷险增加现金流的方式，只是把>风险延后，并未消除风险。

  短期网贷险“抢生意”

  短期网贷险保障功能单一，主要针对客户不用的现金余额进行出借，在一段封闭期过后可随时支取，收益则高于闲置时收益。

  4月中旬，国华人寿、弘康人寿、合众人寿等保险公司陆续在淘宝、网易商城等网络渠道推出了短期网贷保险产品，这些短期网贷保险最短期限15天。也就是说，15天后可以退保，同时领取保费和收益(一般比银行定存略高)，不收取任何保单管理费、风险保险费、退保费等费用。

  此类极短期的保险产品抢走了不少银行活期存款客户。“这种网贷保险属于万能险，偏储蓄性，保障功能单一，主要针对客户平时不用的现金余额进行出借，并在一段封闭期过后可随时支取，而收益则高于闲置时的收益。”某保险公司网贷顾问张先生介绍，“优势是想用可取，不用可以继续放在账户中增值。”

  以国华人寿的“网贷宝”为例，假如客户投保10万元，预期年化结算利率4.8%，31天之后选择退保，账户价值是100386元，扣除万分之九点八的手续费，实际到手是100288元，折合年化收益为3.5%。且放得越久，收益越高。“31天年化收益3.5%，在>网贷产品中算是收益不错的。值得注意的是，万能险最低2.5%保证利率之上的>出借收益都是不确定的，收益还应以实际为准。”张先生说。

  通过在网上卖力推介，国华人寿在短期网贷险上已经尝到甜头。《中国经营报》记者获得的数据显示，去年国华人寿推出的“国华1号”自2012年12月至2013年3月底，销售额逾1.7亿元，销售保单近13000件。而合众人寿的“合众好太太网贷产品”自2013年元宵节期间入驻天猫旗舰店以来，不到两个月，销售了近3000万元，对公司的总体规模贡献约在1%左右。

  面对中小型保险公司分流活期存款的竞争，银行也不甘示弱，光大银行[微博]在淘宝首发了“光大定存宝”，起购金额50元，预期年化收益在2.86%～4.75%之间，无手续费。目前已累计成交6万笔。

  “短期网贷险从2012年底在网上推出以来，相比其他保险产品在网上销售情况，效果要好得多，打开了公司在网上销售保险的局面。”合众人寿相关人士表示。

  在保费增长孱弱的环境下，包括国华人寿、弘康人寿、合众人寿、安邦在内的多家中小型保险公司投入到网贷保险的市场中。

  国华人寿、合众人寿等公司对于网贷保险有清晰的定位，国华人寿表示其客户是“有网上购物习惯、会使用网银或者支付宝[微博]等支付工具、不满足于把钱存在银行拿活期收益，但又想要保持资金灵活度”，因此其产品只在国华的天猫旗舰店、网易商城网贷频道、国华官网等网店销售。而“合众好太太网贷产品”的消费群体主要集中20~40岁之间的人群，喜欢在线购物，集中在东部沿海地区。

  对国华等保险公司而言，网店销售的好处明显：可以省下大部分中间成本，让利客户；可以让客户自主选择，避免销售误导。

  中小保险公司经营压力

  从客户那里获得快钱进行出借运作，赚来的钱进行兑付，尽管有所盈利但脱离了保险保障本质。

  随着满期给付、退保的增加，中小保险公司的现金压力随之加大，而短期网贷保险能快速回笼资金，更为中小型保险公司所青睐。

  保险公司以此获取的现金流一方面用于保险保障，一方面用于出借。但是对于中小保险公司而言，这条路也许会越走越艰难。

  2012年，保险行业出借收益普遍降低，整体出借收益率为3.39%，甚至不敌银行定存。由于资本市场持续低位运行，六大上市险企的出借收益率均未超过5%，其中中国人寿出借收益率为2.79%、平安为2.9%、太保为3.2%、人保为4.2%、新华保险为3.2%，太平为4.9%。除了人保的总出借收益率比2011年提高了0.7个百分点以外，其他五家公司均出现同比下降。

  “中小保险公司资金体量并不大，不具备大保险公司的资金优势，在大型保险公司出借收益下降的情况下，中小保险公司的出借收益更不会好。”一家新成立不久的保险公司高管说。

  业内人士对此表达了忧虑。“从顾客那里获得快钱，用这笔资金出借运作，赚来的钱进行兑付，尽管有所盈利，这脱离了保险的保障本质。”北京一家保险经纪公司总经理认为，“以网贷险来增加现金流的方式，只是把风险延后，并未消除。”

  但是对于合众人寿而言，短期网贷险不啻为增加客户黏度的一个尝试，以此模式为突破口，逐步朝回归保险方面努力。“未来公司会推出偏保障性的产品及保险周期更短的产品。”合众人寿相关人士称。