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出自MBA智库百科()本条目包含过多不是中文的内容,欢迎协助翻译。若已有相当内容译为中文,可迳自去除本模板。约翰·考克斯(JohnCarringtonCox)约翰·考克斯(JohnCarringtonCox)——美国著名>金融学家、CIR模型、二项期权定价模型的提出者[编辑]JohnCarringtonCoxJohnCarringtonCoxistheNomuraProfessorofFinanceattheMITSloanSchoolofManagement.Heisoneoftheworld'sleadingexpertsonoptionstheoryandoneoftheinventorsoftheCox-Ross-Rubinsteinmodelforoptionpricing,aswellasoftheCox-Ingersoll-Rossmodelforinterestratedynamics.[编辑]WorkAleadingauthorityoncorporatefinanceandfinancetheory,JohnCoxhasdevelopedanintertemporalfinancialmodelbroadenoughtoincludethefundamentalunderlyingforcesaffectingfinancialmarkets.Usingthisframework,hehasdevisedatheoryofthetermstructureofinterestrates.HisbondpricingmodeliswidelyusedonWallStreet.Inthefieldofcontingentclaims,Coxhasexaminedthefoundationsofoptionvaluation.Hisprincipleofrisk-neutralvaluationhasbecomeanessentialfeatureofsubsequentworkonderivatives.CoxhasalsodevelopedasimplenumericalschemeforvaluingAmericanoptionsthatisusedbymostfirmsdealinginequityderivatives.Formanyyears,hisbook,OptionsMarkets,hasbeenaleadingtextinthefield.Intheareaofdynamicinvestmentstrategies,Coxhasstudiedhowbesttomanageaportfolioovertimetomeetspecificobjectives.Hisworkhasalsoexaminedhowthelengthoftheplanninghorizonaffectsoptimalbehavior.[编辑]约翰·考克斯的理论CIR模型(Cox–Ingersoll–Rossmodel,CIRModel)在20世纪80年代中期,考克斯(Cox),英格索尔(Ingersoll)和斯蒂芬·罗斯(StephenA.Ross)连续发表了两篇论文,这两篇论文代表了金融学中广义均衡理论方法的里程碑。首先,Cox,Ingersoll和Ross(1985a)对一个简单而又完备的经济体提出了一个时间连续的广义均衡模型,并且用它来检验资产>价格的行为。其次,Cox,Ingersoll和Ross(1985b)则是用在Cox,Ingersoll和Ross(1985a)中提出的模型来对>利率期限结构进行研究,建立了CIR模型(Cox-Ingersoll-RossModel)。二项期权定价模型(binomaloptionpricemodel,SCRRModel,BOPM)二项期权定价模型由考克斯(Cox)、斯蒂芬·罗斯(StephenA.Ross)、马克·鲁宾斯坦(MarkRubinstein)和威廉·夏普(WilliamF.Sharpe)等人提出的一种期权定价模型,主要用于计算美式期权的价值。二项期权定价模型假设股价波动只有向上和向下两个方向,且假设在整个考察期内,股价每次向上(或向下)波动的概率和幅度不变。模型将考察的存续期分为若干阶段,根据股价的历史波动率模拟出正股在整个存续期内所有可能的发展路径,并对每一路径上的每一节点计算权证行权收益和用贴现法计算出的权证价格。对于美式权证,由于可以提前行权,每一节点上权证的理论价格应为权证行权收益和贴现计算出的权证价格两者较大者。来自""1到:本条目相关资讯如何利用大宗商品涨势赚钱?2010年11月26日没有失败,只有暂时停止成功2010年3月10日管理随笔:兵不贵久2010年1月15日境外>创业板良莠不齐美韩最成功2009年11月2日纳斯达克诞生的最大奇迹:顶级IT巨头成长轨迹2009年10月26日中国企业还要不要去纳斯达克?2009年10月24日沃尔玛CEO:聘用比自己更强的人2008年9月8日本条目由以下用户参与贡献Cabbage,Dan.页面分类:待翻译的条目|金融出借家评论(共5条)提示:评论内容为网友针对条目"约翰·考克斯"展开的讨论,与本站观点立场无关。111.72.130.*在2010年3月17日05:15发表这个似乎不错,能否提供详细?回复评论发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。111.72.130.*在2010年3月17日05:18发表估计也是列举法思路下的现值的计算(考虑概率)。不过,对于认股权证的计算是否合理这个问题,也只是看似科学而已,意义很有限。回复评论发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。111.72.130.*在2010年3月17日05:24发表从思路上看此模型似乎与B-S模型不同,但这种现值计算法似乎更合理更科学,没得诺奖很遗憾。回复评论发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。111.72.130.*在2010年3月17日05:26发表不过话说回来,这种折现法的方法运用很普遍,可能只是没有在期权定价上运用而已。若此模型得诺奖,尽管比B-S似乎更为有说服力,但怕难以服众。回复评论发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。218.94.142.*在2013年4月17日13:10发表111.72.130.*在2010年3月17日05:26发表不过话说回来,这种折现法的方法运用很普遍,可能只是没有在期权定价上运用而已。若此模型得诺奖,尽管比B-S似乎更为有说服力,但怕难以服众。你们到底看过二项期权定价模型么,当时间间隔趋于0时,等价与bs模型,而且这种方法假设条件更少。还有概率问题,根据>风险中性定价原理,找出风险中性测度下概率即可。与实际发生概率没关系。再说,实际期权定价过程中一些期权价格的显示解并不好找,一般也是用数值方法进行离散化处理,这正是二项式期权定价方法的优势啊回复评论发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。发表评论请文明上网,理性发言并遵守有关规定。