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第1页:单月变更数量创新高
第2页:考核执行趋严
第3页:创新被抑制
记者李保华熊市之下苦熬时日的>基金公司,其压力已经毫无悬念地传导到>基金经理这一环。岁末年初,又一轮业绩考评袭来,拉开了基金经理换防的大幕。
1月1日至1月11日,共发生11宗基金经理变动(同一基金经理管理的不同基金分开计算)。而在刚刚过去的2011年12月份,共计发生了73宗,创下单月基金经理变动数量的历史纪录。
本报调查发现,上述发生变更的基金大多业绩排名相对靠后,与过去大部分变动系因基金经理主动离职谋求更好的发展不同,近期的人员变动更多的或是因为业绩考评不达标而被动调整。形势尤为严峻的是,这种调整不仅限于以往的降职、调岗,甚至出现了基金经理被公司开除的个案。
在>基金公司考核周期以两年甚至一年居多,而且考评执行趋严的情况下,基金经理承受着更大的排名压力,而基金投研的创新动力(310328,基金吧)不可避免地受到抑制。
单月变更数量创新高
记者了解到,深圳一家中型基金公司年终考评后,有一个不达标的基金经理将被开除,另外还有一个或被劝退辞职。而此前这种现象很少发生。
好买基金网(博客,微博)的统计数据显示,该基金公司旗下的六只主动型股票基金,有两只2011年的收益率处于同类基金排名的后1/3,四只混合型基金2011年的收益率排名全部在同类基金的后50%。
截至1月11日,2012年仅过去6个交易日,基金经理的变动就已达11起。其中有4起公告是基金经理的岗位在内部做出了调整,2起基金经理离职,5起基金增聘基金经理。
1月11日,新华基金(博客,微博)公告称,新华行业的基金经理崔建波因内部调整转任其他基金。此前,已有3起基金经理被内部调整事宜。公开信息显示,大摩基础的基金经理李君将“转调本公司专户网贷部任出借经理”;银河>银泰混合基金经理刘风华因为工作安排离任,转任其他岗位;嘉实策略基金经理邵秋涛因内部调动,不再担任嘉实策略的基金经理。
好买基金网的数据显示,上述发生基金经理变更的基金中,新华行业周期轮换和银河银泰混合的业绩表现均不错,但大摩基础在2011年的净值下跌逾30%,在176只混合型基金中排名倒数第14位;最近两年的同类排名亦在倒数位置。嘉实策略也处于同类基金接近后1/3的位置。
此外,部分基金公司还在通过注入新的人才来改善基金的业绩。
公开信息显示,新华优选成长、融通内需、天弘永定价值成长(420003,基金吧)174、信达澳银红利、金元比联消费5只基金在期间增聘了基金经理。
这些被增聘基金经理的基金中,大部分去年的业绩表现不能令人满意。好买基金网的数据显示,融通内需2011年全年净值下跌40.15%,在股票型基金中排名倒数第二,是2011年仅有的两只跌幅超过40%的股票型基金之一。天弘永定(420003,基金吧)在2011年同类基金排名的后1/3,信达澳银红利则以32.87%的跌幅处于同类基金的尾部。“增聘的基金经理多是为了让要离职的基金经理过渡一下,有些原基金经理后来都不去上班了,离职后,基金经理助理直接转正或填补其他空缺。”第一资本的一位金融猎头对本报表示。
更多的基金经理变动发生在2011年的12月。本报根据公开信息统计显示,该月份共发生了73宗基金经理变动,创单月基金经理变动数量新高。虽然其中有很大部分的比例是增聘基金经理,但基金经理离职和转职的也不少。
2011年12月21日,民生加银精选股票、民生加银蓝筹混合的基金经理傅晓轩公告离职。此前的12月10日,长城双动力、长城久恒两基金的基金经理公告变更,称由于“公司基金管理工作需要”,其基金经理阮涛将转任研究员。
根据好买基金网的数据显示,民生加银精选和长城双动力在2011年分别以30.78%和27.56%的亏损位居同类基金的后1/3,民生加银蓝筹和长城久恒分别以21.06%和20.29%的跌幅位居同类基金的中位数偏后。
本报统计发现,从2011年12月初至2012年1月11日,银华基金(博客,微博)和国泰基金有四只基金发生了基金经理变更,招商基金、鹏华基金、长盛基金、>华安基金、建信基金、金元比联基金、民生加银基金、浦银安盛基金、上投摩根基金等基金公司也都有两只及两只以上的基金发生了基金经理的变更。