小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  业界希冀政策"护航"，尽快完善行业法律和金融监管，但对于网贷这一新兴事物，法律和政策层面的监管规定得太严容易使其丧失应有的活力；放任不管又积聚>风险，应该适度疏导。同时可通过制定行业自律公约、黑名单共享、创新业务品种等方式促进网贷发展。

  当民间借贷“撞上”互联网，一种新型的借贷形态>网络借贷随之诞生。这个民间借贷领域的“后来者”在短短几年内迅速成长。根据估算，目前全国>网贷平台已超1000家，交易规模达到200亿元以上。但遗憾的是，行业新入者众多的同时，不少平台烧钱之后没有等到赚钱就倒下了，也有的携款跑路，留下追讨无门的>出借者。最近的众贷网破产或许只是冰山一角，缺少政策规范、资金监管和法律保护的网贷行业更像是一颗隐形炸弹令人不安。

  效仿后的“改装”

  网络借贷在我国是一个新生事物，尚处于无监管的自由发展阶段。由于市场运营模式并不成熟，很多人对网贷平台并不明了，只是抱着赚快钱的目的匆匆入行。殊不知，正规的网贷平台前几年都是在烧钱，以积累客户和人气，那些指望上线不久就赢利的小平台往往因急于收回成本而触及法律红线，成为倒闭的先锋。

  正如上海嘉银金融服务有限公司运作的平台副总裁刘瑶所言，网贷小平台破产大致有如下原因：一是梦想一夜暴富，以为这是快速赚钱的行业而忽略了核心风控；二是眼高手低，过度涉及多元化产业；三是扩张过猛，资金链断裂；四是员工素质参差不齐，员工风险管控不力；五是触碰政策红线，城门失火殃及池鱼。这些“死亡导火索”指向的是当前网贷平台遭遇的运营模式、诚信体系等诸多问题。

  事实上，P2P网络借贷是一个舶来品，国内网贷平台大多效仿了欧美国家的运营方式。2005年3月，全球第一家网络借贷平台Zopa在英国诞生，之后很快被复制到美国、加拿大、日本、意大利等地。一年后，美国Prosper上线，利用在线拍卖平台对贷款进行竞价拍。其他国际上较为知名的网贷平台还有加州的LendingClub、为发展中国家的创业者提供小额贷款的Kiva等。目前，国外网贷平台大致有三种：非盈利公益型（Kiva）、单纯中介型(如Prosper)和除了是平台中介还是担保人、联合追款人、>利率制定人的复合中介型(如Zopa、LendingClub)。

  我国网贷平台开始于2007年，目前市场上规模较大的网贷平台有30多家，排名靠前的平台规模都在数十亿元左右，如拍拍贷、宜信、红岭创投等。

  国内第一家网贷平台拍拍贷参考了Prosper的竞拍交易模式，利率由借款人和竞标人的供需决定，同时规定借款人按月还本付息。平台利润来自手续费。自2007年成立以来，平台注册的客户有120多万，每个月活跃的客户有几万，借贷双方发标之后的交易成功率为70%，也有10%至20%项目流标。

  Zopa主打P2P社区贷款服务，其风险识别方式是将借款人分为四个信用等级，然后结合放款人提出的利率、信用等级、放款的期限等要求撮合交易。每笔借款撮合成功时，Zopa将获得借款额0.5%的佣金。整个交易过程中，Zopa代替银行成为中间人，同时还负责完成法律文件、执行借款人的信用认证、雇佣代理机构为出借人追讨欠账等。国内宜信借鉴了Zopa的做法，属于复合型网贷，但业务模式颇受争议。

  盼政策“护航”

  现在，P2P借贷如网络购物一般流行，不同的是，普通商品买卖完了就结束交易，但网贷行业债权建立之后其实只是服务的开始而非结束，后面还涉及还款问题。显然，借款方的还款保障有赖于个人信用体系的发展完善。在国外，权威的信用评分、个人信用评级公司是P2P借贷快速成长、拉低借贷成本和不良率的有力保障，但国内统一的民间借贷征信体系尚未建立，各家网贷机构的借贷记录、黑名单等信息彼此之间也并不共享，同一个借款人向多家网贷平台过度借贷的情况时有发生。长远来看，各网贷平台、网贷与小贷等类金融机构、网贷与银行之间的征信数据对接可以推动国内个人征信体系的健全和完善，但需要一个渐进的融合过程。

  除此之外，网贷平台最大的外部风险是对借贷双方的法律保护。目前，国家对网络借贷的合法性并没有明确界定，也无准入门槛和行业监管，出借者一旦出现债务风险，追讨起来十分困难。由于每笔借款小而分散且跨地区，诉至法院处理，维权成本往往高于维权收益。

  网贷行业让借贷双方自由流通与对接，满足了难以计数的微小贷需求，对促进个人及小企业的发展是毋庸置疑的。但自由发展的背后，借贷风险大多靠平台商、借款人的自律维持，行业混杂：既有涉及高利贷、非法集资、挪用出借者资金的事件频发，也有恶意拖欠的“老赖”涌现，给出借者带来损失的同时也令整个行业“受伤”。

  按照市场规律，当行业盈利空间大幅攀升时，人们大量进入行业持续扩张，而随着竞争加剧导致行业利润下滑时，部分企业倒闭或被收购兼并，行业洗牌明显。优质的网贷平台有望在大浪淘沙中壮大，成长为更具竞争力的金融服务集团。在这个过程中，业界普遍希冀尽快完善行业法律和政策监管。但对于网贷这一新兴事物，法律和政策层面的监管规定得太严容易使其丧失应有的活力；放任不管又积聚风险。同时可通过制定行业自律公约、黑名单共享、创新业务品种等方式促进网贷发展。