小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  易欢欢

  宏源证券研究所副所长(机构客户部副总经理),战略新兴产业首席分析师。中国工业与数学学会委员会委员、互联网>金融千人会秘书长。

  毕业于北京大学,通信与信息系统硕士,应用数学、经济学学士。曾任国金证券首席分析师、甲骨文战略咨询部高级经理;2011年水晶球、新财富最佳分析师第一名,2012年水晶球最佳分析师非公募第一名,新财富最佳分析师第二名。

  研究方向聚焦于计算机与互联网行业。近期将推出一系列大数据时代的跨界与颠覆报告,除深化对金融影响外,还有对新技术的效率、思维模式对传统行业巨大冲击的影响报告。

  本报记者陈军君刘健健

  “互联网已经颠覆了很多行业,下一个就是金融业。”互联网金融千人会创始人之一、宏源证券副所长、知名计算机行业分析师易欢欢认为,目前新兴金融力量还只是带来了技术、模式和思想层面的冲击,但发展趋势不可逆转。互联网金融的金融属性不可忽视,虽然有关监管机构已着手调研互联网金融,并将为之设定准入门槛,但目前整个互联网金融还是监管真空,为使行业健康发展,严格的行业自律必不可少。

  互联网金融出现水到渠成

  中国经济时报:互联网金融为何突然兴起?

  易欢欢:一方面人们收入大幅提高后释放大量的价值增值需求难以得到有效满足;另一方面,中国传统金融机构的>风险控制机制将众多人阻挡在门外,而其中80%—90%的民营企业、草根民众是有服务需求的。互联网金融的出现的契机主要是互联网公司拥有流量、信息、数据等优势,他们希望以金融变现。传统的金融公司没有动力,也不具备中小企业的数据信息,他们做不了。可以说,互联网金融是对传统金融业的一个补充,自然而然,水到渠成。

  中国经济时报:互联网金融会呈现怎样的发展状况?

  易欢欢:随着社会虚拟化和大数据深化进程的推进,被我们称为“潜在进入者”的互联网企业将会不断扩张业务范围,同时,随着30年中国经济高速增长阶段的结束以及国家金融改革政策的推动,传统金融机构也将面临转型,金融业的潜在进入者与传统金融机构的直接竞争关系会逐步凸显。起初,新兴金融力量与传统金融力量更多的是合作关系,但慢慢开始演变成竞合关系,而且竞争的成分逐步大于合作成分。

  中国经济时报:“潜在进入者”指哪些企业?

  易欢欢:金融业的潜在进入者可以分为两类:一类是跨界企业,主要以阿里巴巴、京东商城、谷歌等互联网企业为代表,新兴技术推动产业边界日益模糊化,跨界竞争日趋常态,这类企业依托在各自领域的多年积累,掌握了大量的用户数据,并借此进入金融业满足用户的金融需求,推动生态体系的发展;另一类是基于互联网的初创企业,具体包括支付宝、财付通等第三方支付企业,宜信、LendingClub等P2P>网络借贷企业,Kabbage小额网络信贷企业等。

  数据是互联网金融的核心

  中国经济时报:你认为发展互联网金融的关键是什么?

  易欢欢:一要有大数据、平台,互联网金融的核心是数据。围绕着一系列的数据会衍生出大量的商业模式。在企业层面,其拥有数据的规模、活跃性,以及收集、运用数据的能力,决定公司的核心竞争力。掌控数据,就可以支配市场,意味着巨大的出借回报,未来数据将成为企业的核心资产。二要成为信息的交互者。三要有好的资金来源。四要有良好的风险管理体系。

  中国经济时报:与国外相比,中国互联网金融发展会有差异吗?

  易欢欢:信用风险是中国亟待解决的一大难题。在国外可以很容易查到完整的个人信息和信用档案,而中国的个人征信系统由中国人民银行控制,只有银行金融机构可以查询,且其本身也不是非常健全,这使得P2P网络借贷面临更大的风险。事实上破解这一难题的关键还在于大数据,其中两项重要任务便是如何获取更多关于借贷双方的数据信息和如何将数据信息很好融合到实际业务运作之中。随着时间的推移,P2P网络借贷平台将会针对每个用户都建立一个信用记录档案,相信随着数据来源的丰富、平台数据的积累以及国家数据的开放,P2P网络借贷的数据获取问题将会被逐步解决。

  中国经济时报:阿里金融模式是运用大数据的成功案例吗?

  易欢欢:阿里互联网金融只代表一种互联网模式,其他金融行业,还有许多模式可以探索。阿里金融成功之处,在于阿里巴巴的经营体系非常完善,但跳出阿里体系是否同样适用不好说。阿里信贷的最大优势主要有两个方面:其一,阿里巴巴集团下的天猫和淘宝网站内用户,在站点内注册支付宝和上线销售,因此,当企业无法偿还>贷款,企业可以以货抵债;其二,企业的支付宝账户在阿里巴巴控制之下,一旦发生无力偿还,阿里信贷也能通过原有资金偿还债务。阿里信贷牢牢地掌握了企业的数据,并以其经营情况>发放贷款,可以保证贷款偿还的有效性。阿里集团的成功,给业界一个思考,如何掌握数据,并对数据进行整理、处理,最终转化成可使用的信息,将是金融互联网成功的要素之一。阿里集团只是互联网模式的一个代表,未来金融业只要把握自身资源,可以超越阿里金融。

  大平台+“小而美”是未来金融格局

  中国经济时报:据你观察,目前互联网金融行业发展中有问题吗?

  易欢欢:虽然目前有关监管机构开始调研互联网金融,总体上看,中国对于这个行业的政策监管基本还处于空白,行业缺乏准入门槛和标准,有可能出现鱼龙混杂情况。所以行业的健康发展需要行业严格自律。

  中国经济时报:国家应该尽快推出监管措施?

  易欢欢:监管还是要一碗水端平,本着深发展、再鼓励的方向,现在还属于发展阶段,不应该一棒子打死。我认为,在不久的将来,中国的P2P网络借贷将会出现一次大规模的行业洗牌,优胜劣汰,而且当行业发展到一定规模以后,国家也会将其纳入到监管体系中。

  中国经济时报:你觉得未来互联网金融圈的生态会是怎样?

  易欢欢:我认为,大平台+众多“小而美”将成为金融业的未来产业格局。因为技术和政策双线促使金融机构站在同一层次竞争,既有跨界的潜在竞争者,也有产业内的竞争者,有竞争力的企业将大肆扩张,其他企业要么被淘汰,要么开展差异化竞争,最终推动新的产业格局形成。