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信达证券最新发布的>出借报告表示,水泥行业需求向好,>价格持续上升。价格上涨区域主要体现在上海、江西、安徽、四川和陕西等部分地区。整体来看,进入4月以后,全国水泥市场需求继续增加,其中华东、华南地区多数企业表示已达产销平衡,仅少数企业发货量仍维持在产量的8成。玻璃行业价格小幅下挫,市场处在僵持状态。玻璃行业近期处于从淡季走向需求恢复正常的过渡阶段。从供应层面来看,受到“十八大”城镇化的影响,新增产能有提速的冲动。短期内玻璃现货市场处于需求和产能同时增长的境地,市场心态比较敏感,预期后市价格将以窄幅波动为主。
报告称,随着下游需求的逐渐回暖,水泥旺季提价序幕拉开,且近期上调幅度有所加快。地方政府配套新“国五条”的细则已经纷纷出台,总体未超过市场预期,但对后续的>地产出借和新开工造的影响仍需建一步观察。此外,随着行业供需的逐步改善,水泥上市公司的盈利状况有望逐步改善,业绩拐点或将出现二季度。水泥行业从区域供需状况较好、盈利能力提升带来业绩反弹的角度,建议重点关注海螺水泥,其次是冀东水泥,从政策受益来看,建议重点关注祁连山、四川双马以及同力阿水泥;玻璃行业尚不具备反转条件,建议关注从事新型玻璃制品的金刚玻璃和南玻A;新型建材行业受益于新城镇化和绿色建筑政策,行业成长空间巨大,报告维持对北新建材、太空板业、中国玻纤和东方雨虹的“买入”评级,建议重点关注