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摘要:>兴业全球基金陈扬帆,8月多项经济数据相继公布并高于市场预期,经济呈现企稳态势;加上自贸区、土地流转等热点话题的炒作,上证综指稳居2200点上方。
兴业全球基金陈扬帆,近段时间,8月多项经济数据相继公布并高于市场预期,经济呈现企稳态势;加上自贸区、土地流转、优先股等热点话题的炒作,低迷多时的大盘蓝筹股出现绝地反弹,上证综指稳居2200点上方。同时,在存量博弈之下,大量资金出逃>创业板使其陷入调整境地,9月9日以来创业板连续4个交易日回调,累计跌幅近5%。不过,仍有不少公募基金对近期创业板调整持肯定态度,并坚定看好其后市结构性行情。
在陈扬帆看来,近期炒作的个股和板块,既没有估值优势,也没有扎实的基本面支撑,资金在不同板块之间的分配情绪性要大于理性。另一方面,今年以来尤其是下半年以来,创业板指和上证指数、沪深300之间的乖离越来越大,甚至达到了史无前例的程度。这个缺口只有适度弥合收敛,行情才能走得更长远。所以说,阶段性适度调整乃至显著回调对于成长股及创业板的长期>走势都是有利无害的。
业内人士也表示,创业板的许多个股代表了未来经济转型的大方向,场内资金对权益类资产配置热情较高;同时,在震荡市中,主题>出借渐成市场做多的重点方向,十八届三中全会的改革预期将继续引领市场,受益于政策调整和经济改革的诸多主题出借无疑会精彩纷呈。
谈及后市出借,陈扬帆指出,新兴产业出借不能靠“一招鲜,吃遍天”,成长股出借也不是胆量大赛和想象力大赛,而是要尝试用多种方法,或常识判断或通过基本面分析去接近其真正价值。未来出借将坚持“两个不变”——“新兴成长”不变、“集中持股”不变,行业集中、个股集中,用“正确+集中”来获取超额收益。仓位上既坚持核心仓位的稳定性,也兼顾非核心仓位的灵活性。