小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  □上海证券报记者金苹苹

  在银行网贷产品整体收益中枢出现下移的2013年，为了赢取>出借者的“芳心”，此前一直不为银行青睐的结构性网贷产品似有重新“受宠”的迹象。普益财富的最新统计显示，除了传统的结构性网贷产品发行大户外资银行外，中资银行正逐渐开始加大结构性产品的发行力度，其结构性产品的占比由2012年的28.86%上升为今年以来的44.81%。

  作为一种以在产品中嵌入衍生金融工具来博取更高的潜在出借回报率的产品，结构性网贷产品因其高风险的特征，在我国银行网贷市场上出现以来，一直毁誉参半。虽然其产品说明书上的预期收益率颇为诱人，但在当前市场，如何挑选安全性与收益都较有保障的结构性网贷产品依然有不少学问。

  结构性网贷产品的最终收益由挂钩标的在出借期中的表现决定，同时也取决于产品的收益设计方式。根据挂钩标的的表现，常见的产品结构有三种:一是看涨看跌型，即产品挂钩单一资产（或一篮子资产）>价格，产品最终收益与挂钩标的的表现正向（或负向）相关，这是结构性产品最简单的设计方式。

  二是波动型，即挂钩标的资产涨（跌）幅的绝对值，它很好地规避了方向选择的问题，产品最终收益只与波幅绝对值的大小相关，而不论标的资产是上涨还是下跌，出借者都有可能获得较高的收益。

  三是设定区间型，即在出借过程中，对标的资产的价格表现即不单纯看涨，也不单纯看跌，而是设置一个价格运行区间：在挂钩标的价格观察期内，若价格落入此区间，则出借者获得高收益；若价格运行在区间之外，则获得较低收益或零收益，这类产品适合在标的资产价格的盘整期间发售。

  业内人士的建议，由于美国债务上限问题致使美元疲软，未来出借者也可关注主要货币对>美元汇率看涨型产品，例如>欧元、>英镑。