小树时代（深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司）是为年轻人提供金融服务的大型综合平台。深圳前海小树时代互联网金融服务有限公司于2014年在深圳前海注册成立，注册资本为1000万元。小树时代为专注于年轻人的互联网金融服务平台。

  日前，一家>人人贷借贷平台公司退出温州民间借贷登记服务中心，并发布声明称，公司是因为目标客户与温州实际需求差距较大而选择主动撤出，并非外界所猜测的“被出局”。该公司还强调，其开展的债权转让业务是一种创新模式，不涉及>金融衍生品或非法集资。

  人人贷，又称P2P借贷，核心是利用互联网的技术，使具有闲置资金出借的个人与有>贷款需求的个人或企业，能在线上通过平台自行配对。随着业务发展，如今这种模式已逐渐演变为线下、线上并行。

  人人贷在国内一度很受追捧，然而去年11月份以来，业内发生多起>风险事件，优易网、贝尔创投、哈哈贷、融宜宝等纷纷陷入困境，一时质疑之声四起。

  人人贷，到底是金融领域的“正规军”还是“游击队”？未来这种贷款模式将向什么方向发展？对此，《第一金融》邀请两位金牌观察员发表观点。

  金牌观察员黄震（中央财经大学法学教授、金融法研究所所长）P2P网贷应专注做平台

  我对P2P行业的现状，总结成四个积聚，即资金积聚、技术积聚、人才积聚和风险积聚。P2P网络平台是个技术活，绝对不是谁都能去做的一个行业，必须集成信息技术、风险管理技术、法律技术等多种技术。

  现在P2P行业无准入门槛、无行业标准、无机构监管，谁都想进来，难免有人想浑水摸鱼，从中捞取不当利益甚至集资诈骗，部分从业人员不够自律，野蛮生长过程中良莠不齐，行业乱象已经出现。我认为信用危机会是P2P网贷公司面临的比较大的挑战，网贷公司一定要专注做平台，坚持不非法集资、不直接放贷、不提供担保。

  按照目前法律允许的范围，合法的P2P应该是民资服务机构，只为放款人和借款人提供资金信息的对接服务。第一、不能接受出借人的资金打入个人账号、公司账号，不能介入交易；第二、不能为出借人的资金提供担保；第三、不能吸收出借人的钱自己去放贷。

  未来，如果继续这种宽松的政策环境，我预见并期待，过个三五年能成长出几家巨型的线上线下结合的P2P公司，比如通过连锁加盟的方式，与本轮金融改革试点地区合作，并且与资本市场相结合，拿到钱做进一步的扩张。但前提可能要经历一场场风雨，倒掉一批经营不善的网贷公司，甚至要打击掉一批借着P2P平台进行违法犯罪活动的团伙。洗牌之后，一些巨型的有实力的网贷公司或许将兼并一些中小型网贷公司，并且，专注做平台的P2P公司将引进和培育一批金融服务机构进行合作，链接行业的上下游，优化产业链，形成一个巨大的互联网金融产业集群。

  金牌观察员李超（艾瑞咨询集团产业研究分析师）当务之急是建立行业监管体系

  人人贷能够兴起，首先说明传统的资本借贷渠道没有充分发挥作用。许多小微企业、个体工商户求贷若渴，却无法通过正规渠道获得资金支持；而与此同时，大量闲散的民间资金正在寻找出口，期待获得更理想的>出借回报，人人贷因此获得了自己的生存空间。

  目前国内对该行业尚无明确的政策法规框架，人人贷模式依然游离于法律监管之外。现有人人贷公司一般是工商注册，不属于银监会、央行等监管，而有些地方则规定由地方金融办、地方银监局等部门联合监管，这种局面不但效率低下，而且缺乏有效的监督管理机制，导致市场参差不齐，隐藏较大风险。

  人人贷在发展中的确遇到一些问题，近段时间的集中爆发就是例证。但我们也应该看到，以人人贷为代表的互联网金融模式为小微企业、个人提供了新的投融资渠道和便利，满足了普通民众的金融需求，并且手续简便、方式灵活。这种模式有创新之处，也有经济学上的合理性，不能因为出现问题就将其扼杀在襁褓之中。

  当务之急是将金融监管体系提上日程。明确人人贷公司的监管主体、监管工具要求等，建立基本一致的监管框架，并考虑将其纳入征信系统，促使其规范化运作。同时，应当积极支持一些管理规范、风险控制能力强的优势公司通过整合、并购以及委托管理多种形式扩大经营规模，促进整个行业的发展更为健康。

  商报记者姜剑整理