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  因为“>金融机构差不多都是国企”，再仔细的看看银行的放贷过程，就大概知道为什么中小企业拿不到钱了。

  银行业对于整个社会的作用，自不必言说了。而对于工业化进程已基本进入中期的中国来说，现在急需的是一个灵活而多样化的金融业。而从国内的改革开放历史中就可以清晰地看出，灵活而多样化的企业组织个体，在国有体制里很难生长出来的。

  为什么可以下这样的结论呢？因为人性是趋懒的。因为国有体制最大的问题，就是产权不明确，没有人能代表所有者进行激励，产生了“干好干坏一个样”，钱多了，大家都多拿，钱少了就做鸟兽散。

  在国有体制占大头的国内金融业内，虽然总体收入很高，但我们仍然能看到没有激励所造成的问题。比如，当下政府和央行认为投放了很多货币，但是急需>贷款的中小企业却拿不到钱，这便是问题所在了。

  众所周知，政府和央行在市场经济里只能通过宏观手段来调节经济。它们能做的只是放出或者收回货币，而只有作为企业的银行和金融机构，才能通过判断和承担>风险去做贷款工作，获得盈利。

  但因为“金融机构差不多都是国企”，再仔细的看看银行的放贷过程，就大概知道为什么中小企业拿不到钱了。

  从某种意义上说，银行和金融机构的收入，是“风险收入”。多样化的金融机构，通过承担不同的风险，可以得到不同的收益。比如经常承担最大风险的金融企业叫“天使基金”，是专门对完全只有一个想法的企业；一个公司再长大一点，就有PE出借来接手了；再长大一点，上市就成为可能了。

  这当然是从实体经营者角度来说的，而从银行和金融机构的角度来看，银行经营的是低风险，所以高风险的事情它做的比较少。不过作为主要的资金来源，银行可以通过对多样化的金融机构进行放贷，让这些机构来分散风险，同样做到有效放贷，或者银行还可以通过对实体放贷对象的专业化管理来降低风险。

  不过，现在的国有银行属性，决定了它没有兴趣来做这些事。这是因为银行的放贷利率是中央政府管制的，所以作为企业个体的银行没兴趣承担风险；而且银行内部的分配机制也是僵死的，员工个人也没有兴趣来承担风险，更不用说什么对放贷对象的专业化管理了。虽然有个别银行的个别管理者可能以一人之力能短期地推动一些小改小革，但就全局而言，国内银行业企业是经济学当中对于资金的“乘数效应的破坏者”。

  “乘数效应”本来是市场经济的政府管理者可以用的得心应手的一个工具。这个原理说，当政府和央行在经济中放出一定的货币之后，通过金融机构的放贷，它会到达急需用钱人的手里，但他们同时会把一部分钱存回银行，因此银行还会再次放贷。因此央行的货币会在经济中放大一个倍数起作用。

  发现这条规律的学者先生们可能没有想到，这条规律在国有制银行里不起作用。我们可以看看现实，一个非常独特的现象是，地方上的大企业财务部，恐怕都收到过本地银行信贷部经理的礼物。为什么呢？因为现实是既然国有体制拒绝给银行和它的信贷部门激励，那么人们就会趋懒，在银行，这种效应的结果就是它们会愿意把>钱贷给有钱的大企业。

  可是有钱的大企业并不需要钱，而且拿到贷款之后还得支付财务成本。所以它的财务部门就很为难，不贷吧，下次说不定要找银行贷款的时候开不了口。因此银行的礼物就是必要的，虽然有钱，大企业们也还得常常贷一点儿。因此这时银行与企业的供需关系就倒过来了――银行求大企业。

  这就是为什么国内急需多样化的金融改革了。虽然国有银行占金融业主导地位的格局一时变不了，但整个金融业真需要变了，不变，麻烦太多。

    （作者系财经作家）

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